В нашем активе – десятки проектов привлечения стратегов с бизнес. В качестве яркого примера можно привести крупную технологическую компанию, акционеры которой существенно трансформировали ее бизнес после привлечения нашей команды, рекомендовавшей сделать ставку на развитие ряда новых востребованных продуктов, показывающих ежегодный кратный рост в сегментах рынка, пока еще слабо охваченных национальными стратегами. Несколько лет развития в этих сегментах позволили компании выйти на значимый объем выручки от новых продуктов, после чего акционеры привлекли Восход Капитал для организации фокусного инвестиционного процесса с рядом стратегических игроков. Наш инвестиционный тезис для них был выстроен в логике того, что сделка позволяет им выйти в новые емкие и синергетичные для их основного бизнеса сегменты рынка. Плотная проработка этой стратегии позволила в течение определенного времени выйти на сделку и успешно закрыть ее после завершения всех процессов инвестиционного анализа, переговоров и согласования сделки органами управления стратега.

Мы помогаем компаниям привлечь акционерное, мезанинное и долговое финансирование в капитал компаний для реализации стратегии органического роста в текущих и новых рыночных сегментах, консолидации синергетичных игроков и реализации других задач развития. В качестве примера можно привести проект в образовательном сегменте, в котором наша команда организовала раунд финансирования для клиента, позволив компании существенно развить ее бизнес, запустив ряд новых продуктов и услуг, а также целый ряд проектов со стратегическими инвесторами, которые приобрели контроль, но оставили основателей/менеджмент: такие сделки в подавляющем большинстве ситуаций подразумевали организацию при нашей поддержке финансирования от стратегического партнера для оперативной реализации планов роста бизнеса.

Среди наших клиентов по этому направлению – фонды прямых инвестиций и другие финансовые инвесторы, но также и стратеги, продающие непрофильные активы. Некоторые актуальные примеры приведены ниже:

·      Акционер, имеющий миноритарную долю в одной из перспективных растущих компаний в технологическом сегменте, обратился в Восход Капитал для продажи своего пакета акций. В рамках грамотно структурированного высококонкурентного процесса, предполагавшего параллельное взаимодействие с рядом потенциальных инвесторов наша команда смогла привлечь инвестора, выкупившего данный пакет по амбициозной рыночной оценке.
·      Акционеры крупной сервисной компании федерального масштаба рассматривали возможность продажи своих долей, но в результате переговоров получили предложение от своих партнёров – соакционеров актива по оценке ниже рынка. После привлечения Восход Капитал нами был организован конкурентный процесс по взаимодействию с несколькими десятками потенциальных интересантов, из которых несколько компаний проявили высокий интерес к активу и предложили рыночную оценку актива. Дальнейшее параллельное взаимодействие с ними обеспечило дополнительное повышение оценки предлагаемого пакета акций, в результате которого партнер реализовал свое преимущественное право, клиенты Восход Капитал смогли продать пакет акций по верхней планке рыночной оценки.

Данная задача особенно востребована сейчас в связи с остро стоящей задачей разделения активов у компаний, работающих как на рынке России, так и зарубежом. Наша команда имеет колоссальный опыт реализации масштабных проектов выделения активов в секторе телекоммуникаций, а также свежий применимый транзакционный опыт в технологиях в России, один из примеров приведен ниже.

К крупной ИТ-компании обратился стратегический инвестор с предложением о приобретении её дочернего предприятия, обладающего уникальным технологическим стеком. Сделка предполагала выделение части технологий и связанных с ними прав на ИС/РИД из материнской компании и их передачу в периметр дочерней компании. В рамках этой сделки, Восход Капитал полностью организовал процесс с большим количеством активно вовлеченных участников со стороны покупателя, привлек профильного юридического консультанта на стороне продавца, в краткие временные сроки проработал с ними и командой клиента сценарий выделения технологического стека и прав, провел переговоры с инвестором по всем ключевым параметрам и этапности транзакции и завершил сделку менее чем за 3 месяца с момента подписания соглашения о неразглашении до завершения финансовых расчетов по сделке.

Наша команда имеет успешный опыт реализации сценариев МВО (Management Buy Out) в ряде секторов экономики: от ИТ-технологий до промышленности. Данный сценарий позволяет менеджменту компаний трансформировать свою роль из сотрудников организации в ее владельцев, позволяя при этом остаться в роли управляющих и со временем перейти в статус акционеров, не осуществляющих операционное управление бизнесом в соответствии со своей стратегией и рыночными возможностями.

Наша команда имеет успешный опыт завершения более 40 сделок на стороне покупателя в технологиях, ряде сервисных отраслей экономики. Благодаря нашему актуальному инвестиционному опыту, пониманию особенностей рынка, возможностей и ограничений привлекательных для инвестора целей зачастую нас привлекают даже те клиенты, у которых есть собственные опытные инвестиционные команды. Мы оказываем широкий спектр услуг потенциальным покупателям: от определения целей согласно оговоренным заказчиком критериям (т.н. скрининг целей для приобретения), первичным переговорам с потенциальными объектами сделки (тестирование аппетита к сделке) до ведения и полноценной координации заключаемых сделок.

Зачастую перед акционерами/менеджментом компании встает вопрос о принятии наиболее оптимальных с точки зрения повышения инвестиционной привлекательности решениях, например поиске оптимального баланса между текущей эффективностью бизнеса и ростом возможной капитализации в будущем или адаптация бизнес-модели компании для повышения ее стоимости. Также весьма востребован наш сторонний профессиональный взгляд на потенциальную синергетичность компании для стратегических инвесторов, финансово-промышленных групп и других профильных партнеров. В нашем активе – целый ряд проектов такого плана, часть которых успешно завершилась привлечением инвестиций при нашем последующем участии.

Многие отрасли в России прошли через консолидацию, включая банковскую сферу, телекоммуникации, продуктовый ритейл и др. Команда Восход Капитал являлась непосредственным организатором и участником процесса консолидации в телекоммуникациях в рамках ряда знаковых многомиллиардных сделок. На данный момент в партнерстве с инвесторами мы также прорабатываем несколько сценариев объединения в ряде новых секторов экономики, включая как построение горизонтальных холдингов, так и создание вертикально-интегрированных групп компаний.

·      Мы имеем опыт успешного ведения международных проектов в Западной Европе и Африке. В рамках проекта по развитию производственного бизнеса в Сенегале нашей командой был проведен детальный анализ возможных инвестиционных сценариев для развития проекта и определены ключевые реперные точки и требования для старта возможного инвестиционного процесса.
·      В рамках проекта в телекоммуникационном сегменте в Кении команда VosCap была привлечена к оценке инвестиционной привлекательности бизнеса и размеру необходимых инвестиций, а также к формированию пула потенциальных партнеров